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税收历史:税收索引迈入40年——突然间人们又开始关注这个问题了

发表在12月. 20, 2021

曾几何时,指数在税收政策中是一件大事. (当涉及到可能的资本利得指数时,有时仍然如此.)但指数的政治重要性往往随着通货膨胀率的上升和下降而上升. 自从美联储主席以来 保罗•沃尔克(Paul Volcker) 由于在上世纪80年代初驯服了通胀猛兽,指数指数并不是大多数纳税人最关心的问题.

可以肯定的是, 大众媒体每年都重提这个话题, 在新括号阈值上运行故事 国税局 在秋天调整它们. 但没人真的读这些故事,对吧? 如果新闻还是每天早上用报纸送到车道上, 那些括号里的故事会被埋在A34页附近的某个地方. 通胀调整是新闻,但只是勉强.

至少在今年之前是这样. 2021年通胀飙升,指数也随之上涨.

11月10日 国税局 公布2022年通货膨胀调整(IR-2021-219). 巧合的是,就在同一天 劳工部 报告了30年来最高的通货膨胀率. The releases were unrelated; the 国税局 根据不同的计算方法进行通胀调整, 使用12个月的窗口在8月份结束, 不是11月. 但是巧合给了 国税局 释放出新的政治突出因素——以及媒体报道的巨大推动.

国税局 每年都会调整纳税等级,但现在我们更关注的是通货膨胀。” 观察到的 市场广播记者 阿曼达不论如何.

适度通胀的回报

没有索引, 通货膨胀不是纳税人的朋友, 特别是在一个累进税率结构的系统中. 在20世纪80年代引入索引之前, 联邦税收系统的关键限额是用名义术语定义的——比如税率, 豁免水平, 标准扣除额. 通货膨胀侵蚀了这些商品的价值,直到 国会 采取行动改变他们.

对于纳税人来说,这种安排可能是痛苦的. 许多人发现他们的收入随着通货膨胀而增长(这是件好事). 但这些受通胀推动的收入很快就遇到了税收体系的名义极限, 对于一些纳税人来说, 这意味着进入更高的等级, 包括更高的边际税率. 批评者称这一过程为“托架蠕变,这是1977年首次出现的一个令人回味的短语. 支架爬行并不流行.

但“支架蠕变”是在高通胀环境下产生的一个名词. 当价格水平缓慢上升时(在20世纪50年代和60年代的大部分时间里), 同样的过程更加微妙——而且总的来说不那么痛苦.

事实上,它甚至可能是有用的,至少对政策制定者来说是这样. 让-巴蒂斯特·科尔伯特他是法国财政部长 国王路易十四, 有句名言说:“税收的艺术在于拔鹅,以尽可能少的嘶嘶声获得尽可能多的羽毛。.”

在低通胀环境下,支架蠕变显然是一种低嘶嘶声的收入手段. 它生产的正则, 自动增加政府收入,而不需要选票最大化的明确行动, constituent-pleasing政客. 事实上, 增加的收入可以用来支付新的减税, 允许政客们一只手巧妙地拿,另一只手公开地回报.

这种动态是经济学者创造的“轻松金融”(easy finance)时代的基础 C. 尤金同时城市-布鲁金斯税收政策中心 用来描述从第二次世界大战结束到20世纪70年代末这段时间. (例如,参见他在1996年出版的那本书的最后一章中的文章 资助现代美国州,1941-1995.这一财政体制的特点是收入增长, 主要由进步者产生的, 集体所得税和递减所得税, 也大众化, 社会保障工资税.

常规的, 如果逐步温和, 增加工资税对这一时期的轻松融资很重要. 但通货膨胀也使所得税成为了一架赚钱机器, 随着等级渐变把美国人推到了更高的等级. 这两个因素对纳税人来说都不是特别明显或突出的. “造就这个时代的税收政策和政治行动几乎是看不见的, 通常远离党派政治的争夺范围,”历史学家写道 W. 艾略特Brownlee 在他1996年的书中, 《pg电子最火软件站》.

The upshot of this abundant tax revenue was political largesse; having raised money in non-salient fashion, 政客们可以把钱花在国内和国家安全的优先事项上. 甚至更好的, 他们可以实施定期减税, 要么通过广泛的形式,要么通过更狭窄的形式, 有针对性的税式支出. 两者都获得了可观的政治红利.

高通胀的危险

如果说适度的通货膨胀对寻求选票的政客来说是一件好事,那么高通货膨胀则是另一回事. 一旦支架蠕变现象变得足够快,可以注意到, 纳税人(也就是选民)倾向于反对. 一群新的政治企业家准备利用这种酝酿中的不满情绪.

通货膨胀在20世纪60年代末开始加剧, 到下一个十年结束时, 它已经达到了令人担忧的水平. 与此同时, 保守的共和党人接受了这样一种观点:税率渐变对纳税人不公平,对政府也不健康. 不公平是一个很容易证明的理由:税收在上涨,而没有人喜欢加税. 然而, 保守派也开始争论未经立法的增税, 由于通货膨胀的黑魔法,这是自动施加的, 造成了政府的危险增长. 支架蠕变是对自由的威胁.

索引有望解决这两个问题. 几十年来,这个想法一直是学术界争论的话题, 但立法提案直到20世纪70年代才获得政治支持. 第一个指数法案是由共和党参议员麦凯恩提出的. 詹姆斯·巴克利 据报道,这个名字出现在1974年 R. 肯特韦弗 在他2010年的书中, 自动政府:指数化的政治. 在这十年的后半叶,这些提案在国会得到了适度的支持, 但在一次具有分水岭意义的政治选举后,全面的税收指数才成为政治现实.

罗纳德•里根(Ronald 里根) 1977年引入索引, 根据Brownlee, 在他1980年的总统竞选活动中,这幅画也很有特色. 曾经在白宫安顿下来, 然而, 他的政府在1981年减税的早期草案中省略了索引. 这种创新太昂贵了, 威胁着排挤其他优先事项, 包括削减营业税.

然后 鲍勃·多尔 骑马去救援. 正如财政社会学家莫妮卡·普拉萨德在2018年的 饥饿的野兽他是堪萨斯州参议员,也是新上任的众议院议长 参议院财政委员会 重新索引时 里根他的提议被移送到 美国国会 立法辩论.

多尔 一直以来都喜欢索引”,因为他认为 国会 应该面对增税的痛苦,而不是让增税自动发生。” 普拉萨德 说. 这是关于税收痛苦或税收突出的论点, 使用更加冷静的语言——在右翼越来越流行. 它引起了更广泛的共鸣 共和党人 努力使反税收的冲动成为该党选举吸引力的核心.

增加税收也符合对小政府的意识形态偏好,因为许多保守派认为,这将限制联邦政府的增长. 考虑到选择, 他们坚持认为, 美国人会选择更小的, 更便宜的政府胜过更大的政府, 更昂贵的替代品.

一个Unstarved野兽

事实证明, 共和党人 都说对了一半. 美国人确实喜欢廉价政府. 但他们也想要大型政府项目, 特别是当这种政府被定义为包括社会保障和医疗保险等表面上“挣来的”权利时.

流行的观点是有问题的,因为它几乎保证了巨额赤字, 从长期来看肯定是这样. 但事实证明,这种担忧是短暂的, 随着政客们开始将财政责任从政策目标转变为修辞手段. 这个过程需要时间, 但到20世纪80年代中期,这一工程已经顺利进行,到21世纪初基本完成.

回想一下这句著名的话 副总统迪克·切尼 in 罗恩·萨斯金德2004年出版的, 忠诚的代价: “罗纳德•里根(Ronald 里根) 证明赤字并不重要.“如果赤字不重要, 然后你就可以在很长一段时间内保持低税收和大政府——至少在金融市场崩溃之前.

但这是另一个故事了,一个长期的、仍有待猜测的结局. 在短期内,大约1981年,指数被证明是一个政治赢家. 多尔美国政府努力将其纳入 里根 减税(他后来否认了这一努力)取得了一系列重要的胜利. “指数一度是焦点, 事实证明,在没有透明度和公开辩论的情况下,不可能为增税提出政治理由,” 普拉萨德 在她关于指数辩论的历史中观察到.

索引一直在获得支持 美国国会 自1970年代中期, 尤其要感谢新当选的保守派的出现他们推动了 共和党 始终向右. 但即使是很多 民主党人 对这个主意有兴趣吗. As 普拉萨德 指出,很难反对.

当然,索引在 行政部门. 他说:“税改法案中我最喜欢的部分是指数化条款 国会观察到的沙箱。 财政部 秘书 唐纳德·里根. 和 里根总统 他本人是他的政府的OG索引爱好者.

在一场关键的演讲中 房子 审议该计划, 里根 公开接受索引并试图向美国公众解释它. “税率渐变是一种阴险的税收,”他警告说. “如果你一直想知道为什么你看起来没有几年前富裕, 这是因为政府从通货膨胀中获利. 它无需投票就能自动增税. 我们打算阻止这种情况.”

最后通过并由总统签署 1981年经济复苏税法 (ERTA)规定了所得税等级的通货膨胀指数, 个人豁免, 标准扣除额. 然而,这个索引被推迟到1985年,时间足够 民主党人 企图破坏它. 这些努力被证明是徒劳的.

ERTA索引条文摘要(jcs - 71 - 81), 税务联合委员会 简洁地概括了1981年盛行的支持索引的观点:

国会 认为通货膨胀的影响导致的“自动”增税对纳税人是不公平的, 因为他们的税负作为收入的百分比在减税立法之间的间隔可能会增加, 对工作和投资的激励产生了不利影响. 此外, 联邦政府 总收入是否会自动增加, 这反过来又造成了进一步支出的压力.

纳税人似乎接受了这些观点. 特别是, 他们似乎很欣赏这种公平的论点, 这转化为有意义的税收减免. 普拉萨德 Cites的研究表明,在引入指数化税率等级后,公众对税收的反对有所下降. 从这个意义上说,索引实际上可以被看作是 赞成税制 规定,减轻国家政治中的反税收情绪.

现在任何人(作为历史学家)都记得1981年的减税政策, 你学会了永远不要认为这些事情是理所当然的), 它通常是针对该法案对个人所得税的总体税率削减. 但最终,ERTA可能应该主要因为索引条款而被记住. As 同时 指出在2004年的 当代美国.S. 税收政策, “1981年实施的主要个人改革并不是直接降低税率, 但是税级的索引, 包括(1984年以后)可能被视为零税率的等级,即个人豁免和标准扣除为所有美国人创造的等级.”

这一条款在立法方案中可能姗姗来迟,但其影响却是持久的. “从那以后,它极大地改变了税收立法,” 同时 写了. “不再可能 国会 遵循这样一种模式,即提供减税,仅仅抵消通货膨胀导致的税收增加.”

同时 是正确的. 索引条款之所以重要,正是因为里根预料到的原因:它把沙子从 国会的沙盒. 宽松的金融时代结束的原因有很多,不止一个. 但指数是这个故事的重要组成部分,重塑了未来几十年的财政辩论.

索引是 里根美国真正的税收遗产. 所以在年底前祝它生日快乐.

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