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税收历史:税收指数40岁——突然人们又开始关心了

十二月发帖. 20, 2021

曾几何时,指数在税收政策中是一件大事. (在可能的资本利得指数方面,有时仍然如此.)但指数的政治重要性往往会随着通货膨胀率的上升和下降. 自美联储主席以来 保罗•沃尔克(Paul Volcker) 在20世纪80年代初驯服了通胀猛兽之后,大多数纳税人并没有把指数化放在首位.

当然, 大众报刊每年都会重提这个话题, 在新的括号阈值上运行故事 国税局 在秋天调整它们. 但实际上没有人会去读那些故事? 如果新闻还能每天早上在报纸上送到车道上, 那些括号里的故事会被埋在A34页的某个地方. 通胀调整是新闻,但也仅仅是新闻.

至少在今年之前是这样. 2021年,通胀飙升,指数也随之上扬.

11月10日 国税局 公布了2022年通胀调整(IR-2021-219). 同一天,巧合的是 劳工部 报告了30多年来最高的通货膨胀率. The releases were unrelated; the 国税局 根据不同的计算来调整通货膨胀, 利用12个月的窗口期在8月份结束, 不是11月. 但是巧合给了 国税局 发布新的政治亮点——以及媒体报道的大幅提升.

国税局 每年都在调整纳税等级,但现在我们更关注的是通货膨胀。” 观察到的 市场电台记者 阿曼达不论如何.

适度通胀的回报

没有索引, 通货膨胀对纳税人来说不是朋友, 特别是在一个累进税率结构的系统中. 在20世纪80年代引入索引之前, 联邦税收系统的关键限制是用名义上的术语来定义的,比如等级, 豁免水平, 标准扣除额. 通货膨胀侵蚀了这些物品的价值,除非 国会 采取行动改变他们.

对于纳税人来说,这种安排可能是痛苦的. 许多人发现他们的收入随着通货膨胀而增加(这是件好事). 但这些受通胀推动的收入很快就达到了税收体系的名义上限, 对于一些纳税人来说, 这意味着要提高税率, 包括更高的边际税率. 批评者称这一过程为“托架蠕变,这是一个在1977年首次出现的发人深省的短语. 支架蠕变也不受欢迎.

但“支架蠕变”是高通胀环境下产生的一个绰号. 当价格水平缓慢上升时(在20世纪50年代和60年代的大部分时间里), 同样的过程更加微妙——而且总的来说不那么痛苦.

事实上,它甚至可能是有用的,至少对政策制定者来说是这样. 让-巴蒂斯特·科尔伯特他是法国财政部长 路易十四, 他有一句名言:“征税的艺术在于拔鹅的毛,以尽可能少的嘶嘶声获得尽可能多的羽毛。.”

在低通胀环境下,支架蠕变显然是一种低嘶嘶声的收入手段. 它产生了常规的, 自动增加政府收入,而不需要明确的行动来最大化选票, constituent-pleasing政客. 事实上, 增加的收入可以用来支付新的减税措施, 让政客们可以一只手巧妙地拿,另一只手公开地回报.

这种动态是“宽松金融”时代的基础,“宽松金融”是经济学家创造的一个绰号 C. 尤金同时城市-布鲁金斯税收政策中心 用来描述从二战结束到20世纪70年代末的这段时期. (例如,参见他在1996年出版的那本书的最后一章中的文章 资助现代美国政府,1941-1995.这一财政体制的特点是收入丰厚, 主要由进步产生, 以群众为基础的所得税和递减税, 也大众化, 社会保障工资税.

常规的, 如果增量不大, 工资税的增加对这一时期的融资容易起到了重要作用. 但是通货膨胀也使所得税成为了赚钱的机器, 随着等级的攀升,美国人的等级越来越高. 这两个因素对纳税人来说都不是特别明显或突出. 创造了这个时代的税收政策和政治行动几乎是无形的, 通常远离党派政治纷争的地盘,历史学家写道 W. 艾略特Brownlee 在他1996年的书中, 《pg电子最火软件》.

The upshot of this abundant tax revenue was political largesse; having raised money in non-salient fashion, 政客们可以把这些钱花在国内和国家安全优先事项上. 甚至更好的, 他们可以定期实施减税, 要么通过广泛的形式,要么通过狭窄的形式, 定向税收支出. 两者都获得了可观的政治红利.

高通胀的危险

如果适度的通货膨胀对寻求选票的政客来说是一种恩惠,那么高通货膨胀就是另外一回事了. 一旦支架的蠕变现象迅速到足以引起注意, 纳税人(也就是选民)倾向于反对. 一群新的政治企业家随时准备利用这种酝酿中的不满情绪.

20世纪60年代末,通货膨胀加剧, 在下一个十年结束的时候, 它已经达到了令人担忧的水平. 同时, 保守的共和党人认为,等级渐变对纳税人不公平,对政府也不健康. 不公平是一个很容易的例子:税收在增加,没有人喜欢加税. 然而, 保守派也开始争论未经立法的增税, 多亏了通货膨胀的黑魔法, 导致了政府的危险增长. 支架蠕变是对自由的威胁.

索引有望解决这两个问题. 几十年来,这一观点一直是学术界争论的话题, 但立法提案直到20世纪70年代才获得政治支持. 第一个指数法案由共和党参议员奥巴马提出. 詹姆斯·巴克利 据介绍,这部电影于1974年在纽约上映 R. 肯特韦弗 在他2010年的书中, 自动政府:指数化的政治. 在这十年的后半期,这些提议在国会得到了适度的支持, 但在一次具有分水岭意义的政治选举中,全面的税收指数化才成为政治现实.

罗纳德•里根(Ronald 里根) 1977年开始采用索引, 根据布朗利, 在他1980年的总统竞选中,这篇文章也起到了重要作用. 曾经在白宫安身, 然而, 他的政府在1981年减税的早期草案中省略了索引. 这项创新实在太昂贵了, 威胁着排挤其他优先事项, 包括营业税减免.

然后 鲍勃·多尔 骑马去营救. 正如财政社会学家莫妮卡·普拉萨德在2018年的报告中所述 饥饿的野兽他是堪萨斯州参议员,也是该委员会新任主席 参议院财政委员会 恢复索引时 里根的提议被移至 美国国会 立法辩论.

多尔 长期以来一直青睐指数,因为他认为 国会 应该面对增税的痛苦,而不是让增税自动发生。” 普拉萨德 说. 这是关于税收痛苦或税收显著性的论点, 使用更冷静的语言,在右翼越来越流行. 它引起了更广泛的共鸣 共和党人 努力使反税收的冲动成为该党选举诉求的核心.

增加税收也符合对小政府的意识形态偏好,因为许多保守派认为这会限制联邦政府的增长. 如果有选择, 他们坚持认为, 美国人会选择更小的, 政府更便宜而不是更大, 更昂贵的替代品.

饥饿的野兽

事实证明, 共和党人 都说对了一半. 美国人确实支持政府的精简. 但是他们也想要大的政府项目, 尤其是当这种政府被定义为包括社会保障和医疗保险等表面上“挣来的”权利时.

流行的观点是有问题的,因为它几乎保证了巨额赤字, 从长期来看肯定是这样. 但事实证明,这种担忧转瞬即逝, 随着政客们开始将财政责任从一个政策目标转变为一种修辞手段. 这个过程需要时间, 但到20世纪80年代中期,它已经在顺利进行,并在21世纪初基本完成.

回想一下归因于…的著名言论 副总统迪克·切尼 in 罗恩·萨斯金德2004年出版的书, 忠诚的代价: “罗纳德•里根(Ronald 里根) 证明了赤字无关紧要.“如果赤字无关紧要的话, 然后你就可以在很长一段时间内拥有低税收和大政府——至少在金融市场崩溃之前.

但这是另一个故事,一个长期的,仍在猜测的结局. 从短期来看,大约在1981年,指数被证明是一个政治赢家. 多尔美国政府试图将其纳入 里根 减税(他后来否认了这一努力)取得了一系列重要胜利. “指数曾经是人们关注的焦点, 事实证明,如果没有透明度和公开辩论,就不可能为增税提供政治理由,” 普拉萨德 在她关于指数辩论的历史中观察到.

索引一直在收集支持 美国国会 自1970年代中期, 尤其要感谢新当选的保守派,他们推动了 共和党 一直向右. 但即使是很多 民主党人 对这个主意有兴趣吗. As 普拉萨德 指出,这很难反对.

当然,索引在 行政部门. 他说:“税收法案中我最喜欢的部分是指数化条款 国会’的沙盒。 财政部 秘书 唐纳德·里根. 和 里根总统 他本人是他的政府的OG索引爱好者.

在一场关键的演讲中 房子 考虑到计划, 里根 公开接受索引,并试图向美国公众解释. “等级渐变是一种潜伏的税收,”他警告说. “如果你一直在想为什么你看起来不像几年前那么富裕了, 这是因为政府从通货膨胀中获利. 它无需投票就能自动增税. 我们打算阻止这种情况.”

总统最终通过并签署 1981年经济复苏税法 (ERTA)提供了所得税等级的通货膨胀指数, 个人豁免, 标准扣除额. 然而,该指数被推迟到1985年,时间足够长 民主党人 试图破坏它. 这些努力被证明是徒劳的.

ERTA的索引规定摘要(jcs - 71 - 81), 税务联合委员会 简洁地概括了1981年盛行的支持索引的论点:

国会 认为通货膨胀导致的“自动”增税对纳税人不公平, 因为他们的税收负担占收入的百分比可能会在减税立法之间增加, 对工作和投资的激励有不利影响. 此外, 联邦政府 总收益会自动增加吗, 这反过来又造成了进一步支出的压力.

纳税人似乎接受了这些论点. 特别是, 他们似乎很欣赏公平的论点, 这意味着有意义的税收减免. 普拉萨德 Cites的研究表明,在引入指数化税率等级后,公众对征税的反对有所下降. 从这个意义上说,索引实际上可以被视为 赞成税制 条款,减少国家政治中的反税收情绪.

在某种程度上,任何人都记得1981年的减税政策(作为历史学家), 你学会了永远不要认为这些事情是理所当然的。, 一般来说,这是为了法律对个人所得税的总体税率削减. 但最终,ERTA应该主要因为索引条款而被记住. As 同时 2004年的 当代美国.S. 税收政策, “1981年实施的主要个人改革并不是直接降低税率, 但是税级索引, 包括(1984年后)为所有美国人创造的个人免税额和标准扣除额,可能被视为零税率.”

这项规定在一揽子立法中姗姗来迟,但其影响却是持久的. “从那以后,它极大地改变了税收立法,” 同时 写了. 再也不能 国会 遵循提供减税的模式,仅仅抵消通货膨胀导致的税收增加.”

同时 是正确的. 索引条款之所以重要,正是因为里根预料到的原因:它把沙子从 国会的沙盒. 金融宽松时代的结束有很多原因,而不仅仅是一个原因. 但指数是故事的重要组成部分,重塑了未来几十年的财政辩论.

索引是 里根美国真正的税收遗产. 所以在年底之前祝它生日快乐.

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